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①近期小鹏发布中型SUV G6，基于800V架构开发，带动车企纷纷开始切换新高压平台，随着电压等级提升，电力熔断器ASP有望从目前单车100-120元提升至130-150元，增加20-30%；

②公司过去3年的耕耘及客户新车型定点落地，有望加速国内供应商切入机会，今年电动车相关收入有望同比+60%；

③公司景气度最差的一季度已过，二季度及全年业绩有望保持高增速，天风证券孙潇预计公司2023、2024年经营利润2.9、4.3亿元、同增89%、47%，归母利润2.2、3.7亿（考虑股权激励），维持“重点推荐”；

④风险提示：新能源需求增速不及预期、海外市场开拓不及预期。